Collectief Variabel Pensioen
Wat is Collectief Variabel Pensioen?
Jij maakt als je 58 wordt een voorlopige keuze voor een vast of variabel pensioen (CVP).
Daarnaast passen we uitkeringen voor je partner en kinderen na je overlijden aan met de resultaten van het CVP. In die resultaten zit meer dan alleen beleggen.
Op deze pagina lees je alles over je keuze en hoe het CVP werkt.
Pensioen: je kiest als je 58 wordt
Je maakt dan een voorlopige keuze voor een variabel of vast pensioen. Heb je gekozen voor een variabel pensioen? Dan wordt jouw pensioen in 10 jaar in stappen omgezet naar het CVP. Je bent dan minder afhankelijk van de rente op een bepaald moment. Op je 68e is je pensioen helemaal omgezet naar het CVP. Ga je eerder met pensioen? Dan zetten we het overgebleven kapitaal in 1 keer om. Je maakt je keuze definitief als je met pensioen gaat.
Wil je weten hoe het omzetten van je kapitaal naar het CVP werkt?
Wil je meer weten? Volg dan de e-learning over het CVP. Je leest alle voorwaarden in het reglement (pdf).
Pensioen voor je partner en kinderen: de uitkering kan jaarlijks stijgen of dalen
Als jij overlijdt, krijgen je nabestaanden een uitkering. Voor deze pensioenen geldt dat we de uitkering elk jaar aanpassen volgens het CVP. De uitkeringen kunnen dus stijgen of dalen.
Dit geldt altijd, ook als je voorlopig hebt gekozen voor een vast pensioen. Die keuze staat los van de pensioenen voor je partner of kinderen.
We blijven voor je beleggen
- In de jaren dat het kapitaal voor je pensioen wordt omgezet naar het CVP, blijven we voor je beleggen. Het deel dat is omgezet naar het CVP wordt belegd volgens een vaste collectieve beleggingsmix. Daarmee delen de deelnemers een aantal risico’s met elkaar. Je leest onderaan de pagina waaruit de resultaten van het CVP bestaan.
- Ondertussen wordt het overgebleven kapitaal nog steeds belegd volgens jouw risicoprofiel. Ben je nog in dienst bij Shell? Dan bouw je ook nog kapitaal op voor je pensioen.
- We nemen altijd minder risico met beleggen als je pensioendatum dichterbij komt. Dat noemen we lifecycle beleggen. Dat doen we ook als je voorlopig voor een vast pensioen hebt gekozen.
En ook na je pensioen blijven we je pensioen beleggen. Dit doen we volledig via het CVP. Dat geldt ook voor het pensioen voor je partner en kinderen als je overlijdt.
We spreiden de resultaten over 5 jaar
Je pensioen beweegt mee de resultaten van de beleggingen. De winsten of verliezen van een jaar worden over 5 jaar verspreid om grote schommelingen in de hoogte van je pensioen te voorkomen. Gaan de beleggingen goed? Dan heb je hiervan voordeel. Gaan ze minder goed? Dan kan je pensioen ook dalen. De hoogte van je pensioen zal dus van jaar tot jaar variëren. Naar verwachting levert het CVP op termijn een hoger pensioen op.
Deze resultaten worden elk jaar per 1 juli in je pensioenuitkering verwerkt. We gaan daarbij uit van de resultaten op 31 december. In juni ontvang je een brief met de gevolgen voor je pensioen.
Meer uitleg over hoe we de beleggingsresultaten verwerken?
Kies je voor een vast pensioen? Dan wordt je kapitaal niet omgezet.
We blijven voor je beleggen volgens het risicoprofiel dat je hebt gekozen. Met je opgebouwde kapitaal koop je later een vast pensioen bij een externe verzekeraar. Die definitieve keuze maak je als je met pensioen gaat. Je kunt als je met pensioen gaat ook je eerder gemaakte keuze aanpassen.
Heb je eerst voor variabel gekozen en wil je toch een vast pensioen? Dan zetten we de ingekochte aanspraken in het CVP om naar een kapitaal. Daarmee koop je een vaste uitkering aan bij een externe verzekeraar.
Kies je eerst voor een vast pensioen maar wil je op je pensioendatum toch deelnemen aan het CVP? Dan zetten we je pensioenkapitaal in 1 keer om naar een variabele uitkering. Daardoor hangt de hoogte van je pensioen onder andere af van de rentestand op dat moment.
De resultaten van het CVP
| De resultaten van de SNPS bruto pensioenregeling en de SNPS netto pensioenregeling | ||
| Jaar | SNPS bruto pensioenregeling | SNPS netto pensioenregeling |
| 2024 | 5,07% | 4,075% |
| 2023 | 0,515% | 0,93% |
| 2022 | -5,61% | -5,655% |
| 2021 | +5,26% | +5,92% |
| 2020 | +0,96% | +0,32% |
| 2019 | +3,02% | +2,77% |
| 2018 | -2,30% | -2,50% |
Jaar vol (geo)politieke gebeurtenissen
De Amerikaanse economische groei verraste positief. De aanhoudende groei in de techsector, de hoge overheidsuitgaven en de robuuste Amerikaanse consument hielden de economische groei op peil. In de eurozone stond de economische groei onder druk. Vooral de maakindustrie heeft het moeilijk. Ook China blijft economisch kwakkelen. De Chinese autoriteiten hebben wel stimulerende maatregelen aangekondigd om de economie uit het slop te trekken. De inflatie lijkt grotendeels onder controle. De inflatiedaling was reden voor centrale banken om het monetaire beleid te versoepelen. Zowel de Fed als de ECB verlaagde de beleidsrente. De Amerikaanse beleidsrente werd met 100 basispunten verlaagd naar de bandbreedte van 4,25% tot 4,5%. In de eurozone verlaagde de ECB de depositorente in vier stappen van 4% naar 3%. In 2024 domineerden diverse (geo)politieke ontwikkelingen. In zowel Frankrijk als Duitsland viel de regering. In de Verenigde Staten maakte Donald Trump een onverwacht sterke comeback. Hij won niet alleen de presidentsverkiezingen, maar de Republikeinen behaalden ook de meerderheid in zowel de Senaat als het Huis van Afgevaardigden. De spanningen in het Midden-Oosten liepen verder op en de Oekraïne-oorlog zette in alle hevigheid door. De robuuste Amerikaanse economie, de monetaire versoepeling en de AI-ontwikkelingen creëerden een positieve omgeving voor risicovolle beleggingen. Ook de verkiezingswinst van Trump pakte in 2024 positief uit voor de aandelenmarkten. Het beeld op de obligatiemarkten was gemengd. Maar de meeste beleggingscategorieën noteerden een positief totaalrendement.
Positief rendement in 2024
De CVP-portefeuilles beleggen in een mix van zakelijke waarden, zoals aandelen, en vastrentende waarden. De beleggingen in vastrentende waarden zijn met name bedoeld om de pensioenuitkering – die ook gevoelig is voor renteveranderingen – enigszins stabiel te houden. De zakelijke waarden moeten er op termijn met name voor zorgen dat de pensioenuitkering gemiddeld genomen stijgt. De CVP-portefeuilles behaalde een positief rendement van bijna 9%. Een deel van dit positieve rendement dient ter compensatie van het nadelige effect dat de gedaalde rente had op de pensioenuitkering. Als we alle factoren bij elkaar optellen, inclusief het effect van de rente op de pensioenuitkering, dan is het effect van 2024 dat de pensioenuitkering met 5,07% (CVP Bruto) en met 4,075 (CVP Netto) zou stijgen. Dit resultaat wordt over 5 jaar uitgesmeerd: één vijfde van dit positieve resultaat werkt dus door in de pensioenuitkering van de komende 5 jaar. Ook de resultaten van de voorgaande jaren worden over een periode van vijf jaar uitgesmeerd. Zo was het resultaat op de pensioenuitkering in 2023 licht positief, 2022 ruim 5% negatief en 2021 ruim 5% positief.
Welke resultaten deel je in het CVP?
-
het resultaat van de beleggingen
We beleggen volgens een mix. Dat is een verzameling van verschillende soorten beleggingen. Bijvoorbeeld aandelen of obligaties. Aandelen geven vaak meer winst, maar er is ook een grotere kans op verlies. Obligaties geven meestal minder winst, maar meer zekerheid. In de mix volgen we je risicoprofiel tot aan je pensioen. Na de pensioendatum geldt dezelfde mix voor alle gepensioneerden.
-
de hoogte van de rente
Een lage rente maakt pensioen duurder. Wij hebben daardoor meer geld nodig om hetzelfde pensioen te kunnen uitbetalen. We kunnen dan dus lagere pensioenen uitkeren. Andersom geldt dit ook: als de rente hoog is, kunnen we hogere pensioenen uitkeren.
-
het sterfteresultaat
Wij betalen levenslange ouderdomspensioenen en levenslange partnerpensioenen. En nabestaandenpensioenen tot een bepaalde leeftijd.
Als iemand bijvoorbeeld langer leeft dan verwacht, hebben we meer geld nodig. Dan kunnen de uitkeringen lager worden.
-
de ontwikkeling van de levensverwachting
Met de levensverwachting kijken we vooruit. Zoals hierboven aangegeven, als iemand langer leeft dan verwacht, hebben we meer geld nodig. Dan kunnen de uitkeringen lager worden. En omgekeerd.
Bedankt voor je feedback!